📝 Fiche de révision — Qu'est-ce que la monnaie et comment est-elle créée ?

---

💰 Fonctions et formes

• Intermédiaire des échanges (évite le troc et la double coïncidence des besoins), unité de compte (un seul prix par bien), réserve de valeur (épargner).
• Repose sur la confiance ; l'inflation détruit la réserve de valeur.
• Formes : marchandise → métallique → fiduciaire (pièces, billets, banque centrale, $\approx 10\,\%$) → scripturale (dépôts à vue, $\approx 90\,\%$). Carte, chèque, virement = instruments de paiement, pas monnaie.

---

🏦 Création monétaire : « les crédits font les dépôts »

Crédit de $100\,000$ € à une entreprise :

• Le dépôt est créé par le crédit (monnaie scripturale nouvelle) ; le remboursement le détruit.
• Limites : demande de crédit solvable ; fuites (paiements vers d'autres banques, retraits) qui exigent de la monnaie centrale obtenue sur le marché monétaire ; réserves obligatoires et ratios de fonds propres.

---

🏛️ Banque centrale (BCE)

• Banque des banques, monopole des billets et de la monnaie centrale, indépendante, objectif : inflation $\approx 2\,\%$.
• Instrument : taux directeur à court terme sur le marché monétaire.
• Hausse du taux (restrictive) : crédit plus cher → moins de crédits → moins de monnaie → demande ↓ → inflation ↓ mais activité et emploi ↓.
• Baisse du taux (expansionniste) : l'inverse, soutien de l'activité, risque d'inflation.
• Exemple : BCE $0 \to 4\,\%$ entre $2022$ et $2023$ contre une inflation de $10\,\%$.
• Trop de monnaie → inflation ; trop peu → récession, déflation.

---

⚠️ Pièges à éviter

---

📌 À retenir

1. Trois fonctions, formes fiduciaire et scripturale.
2. Crédit → dépôt : création ; remboursement : destruction.
3. Limites : demande, fuites, réglementation.
4. Banque centrale : taux directeur, prix et activité.